YIELD: התשואה של אג״ח

yield באנגלית פירושו תשואה. YIELD מחזירה את התשואה השנתית של אג״ח שמשלמת ריבית קבועה, לפי המחיר שבו קונים אותה. היא ההפך של PRICE.

התחביר

=YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

settlement ו‑maturity: תאריכי הרכישה והפירעון. rate: הריבית השנתית. pr: המחיר ל‑100 של ערך נקוב. redemption: ערך הפדיון, בדרך כלל 100. frequency: תשלומי ריבית בשנה, 1, 2 או 4.

הדוגמה

אג״ח עם ריבית של 7%, שני תשלומים בשנה, נקנית ב‑15 באפריל 2026 במחיר 96.83 ונפרעת ב‑31 בדצמבר 2029.

=YIELD(B2,B3,B4,B5,B6,B7)

כשהמחיר מתחת ל‑100, התשואה גבוהה מהריבית; כשהוא מעל 100, נמוכה ממנה.

טעויות נפוצות

#NUM!: תאריך הרכישה אחרי הפירעון, תדירות שאינה 1, 2 או 4, או מחיר 0. תאריך כטקסט: כותבים תאריכים בתאים או עם DATE.

עם Copilot (קופיילוט)

באקסל 365 אפשר לבקש את זה מ‑Copilot במילים: ״מה התשואה של אג״ח עם ריבית שנתית של 7%, מחיר 96.83, שני תשלומים בשנה, רכישה ב‑15 באפריל 2026 ופירעון ב‑31 בדצמבר 2029?״. כדאי לבדוק שהנוסחה היא YIELD, ושיוצא 8.00%.

הסרטון של יוצר אחר. הפונקציה עובדת באותה צורה גם באקסל 365.

יש לכם שאלה על הנתונים שלכם? שאלו את ChatGPT על הפונקציה YIELD. את התשובה כדאי לבדוק מול הדוגמאות שכאן.

ערכים קשורים: הפונקציה PRICE · הפונקציה RATE · הפונקציה IRR · תאריכים באקסל